Страхование ответственности директоров и должностных лиц или D&O (Directors and Officers Liability Insurance) появилось в США в 30-х годах прошлого века. За почти столетнюю практику такой вид страхования стал привычным инструментом для международных и западных компаний. В крупных корпорациях страховка от управленческих ошибок уже стала неотъемлемой частью соцпакета топ менеджеров, а также признаком солидности организации.
D&O — это страхование ответственности директоров и должностных лиц перед собственниками компании, ее акционерами и третьими лицами на случай предъявления исков о возмещении ущерба. Страховая компенсирует не только убытки, причиненные из-за неверных управленческих решений, но и сопутствующие расходы.
Какие риски покрывает D&O
Страховым случаем для D&O считается не сам факт допущенного директором или должностным лицом нарушения, а требование от пострадавших лиц возместить причиненный вред. Это может быть письменное требование о денежной или материальной компенсации, судебный иск, уголовное или административное производство. Иски поступают от следующих лиц:
- Компании-контрагенты
- Акционеры и сотрудники организации-работодателя, включая уже уволенных
- Клиенты организации
- Конкуренты и иные организации
- Надзорные и другие государственные органы
Страховка покрывает ущерб, возникший из-за управленческих ошибок, небрежности, ошибочных и недостоверных высказываний, бездействия, нарушений трудового законодательства и других действий, связанных с должностными обязанностями управленцев.
В практике встречаются следующие основания для претензий:
- неосторожные публичные заявления — если они повлекли падение акций или другие убытки для акционеров;
- неисполнение служебных обязанностей;
- утечка инсайдерской информации;
- неполное раскрытие информации в финансовой отчетности;
- неоправданное слияние или поглощение;
- неосмотрительная инвестиционная политика, обернувшаяся финансовыми потерями;
- ошибки и недостоверная информация в финансовых декларациях, проспектах эмиссии и иных корпоративных документах;
- превышение служебных полномочий;
- неправомерное использование информации в личных интересах;
- субсидиарная ответственность;
- нарушение договорных обязательств;
- недостаточный контроль деятельности сотрудников;
- покупка заведомо нерентабельных активов;
- споры с работниками — неправомерное увольнение, сексуальные домогательства, дискриминация;
- срыв крупной сделки;
- нарушение норм интеллектуального права;
- нерациональное управление;
- разглашение коммерческой тайны;
- конфликт интересов, не разрешенный должным образом и повлиявший на финансовые показатели;
- непреднамеренное нарушение антимонопольного законодательства.
Полис покроет риски убытков, которые могут возникнуть из-за любого действия директора, прямо или косвенно противоречащего уголовному, налоговому или трудовому законодательству, а также из-за административных нарушений. Страховая защита срабатывает с момента получения претензии в судебном порядке.
Не являются страховыми случаями:
- Иски, полученные до заключения договора страхования ответственности.
- Требования о возмещении вреда, причиненного окружающей среде.
- Получение директором или должностным лицом взятки.
- Порча или уничтожение имущества.
- Ответственность по личным гарантиям директора, не имеющим отношения к должностным обязанностям.
- Ущерб третьим лицам, которое управленец причинил в нерабочее время.
- Иски в рамках внутрикорпоративных конфликтов — например, от одного застрахованного управленца другому.
- Умышленное нанесение вреда.
- Признание директора виновным в совершении уголовного правонарушения.
D&O покрывает не только возмещение вреда по полученным искам, но и расходы на исправление ситуации: на юридическую защиту, судебные издержки, проведение независимого расследования и необходимых экспертиз, экстрадицию (если конфликт произошел в другой стране), оформление мирового соглашения. Убытки компенсируются как по судебному решению, так и в рамках внесудебного урегулирования. Правда, затраты, понесенные из-за уголовного преследования управленца, признаются страховым случаем только если суд признает топ менеджера невиновным. Также страховая оплатит комплекс мер, необходимых для восстановления деловой репутации директора — услуги пиар специалиста, общение со СМИ.
Каким компаниям необходимо страхование ответственности директора
В России пока страхование D&O не так распространено, как в Европе или США: полисы в основном оформляют компании, участвующие во внешнеэкономических сделках. Для иностранных партнеров такой подход свидетельствует о надежности компании и продвинутых взглядах руководства. Эта практика также распространена среди крупных корпораций, активных участников фондовых бирж и компаний, регулярно практикующих слияния и поглощения.
Может показаться, что этот инструмент — прерогатива крупных компаний, однако у среднего и даже малого бизнеса рисков, связанных с управленческой деятельностью, не меньше. В абсолютных цифрах потери у таких субъектов, безусловно, ниже, чем у транснациональных корпораций с миллиардными активами, однако в масштабе каждого конкретного бизнеса суммы убытков могут быть не менее критичными.
Страховку по схеме D&O оформляют:
- Бухгалтерские и аудиторские компании
- Юридические и адвокатские бюро
- Предприятия гостиничного бизнеса
- Юрлица с большим количеством персонала
- Публичные компании
- Импортеры и экспортеры, компании с дочерними организациями в других странах
- Медицинские учреждения: клиники, больницы, медицинские ассоциации
- Образовательные предприятия: колледжи, сети развивающих центров, университеты
- Филиалы транснациональных корпораций
- Предприятия общепита
- Банки и другие кредитные учреждения
- Различные производства и промышленные компании
Полис D&O остро необходим в международном бизнесе: защиту по нему можно распространить на весь мир, тогда страховка покроет защиту в иностранных судах, услуги местных консультантов, адвокатов и переводчиков. Особенно это важно при получении претензий, мало распространенных в российской практике. Например, редкие в нашей стране иски о дискриминации или сексуальных домогательствах в США могут обернуться многомиллионными потерями.
Кто кого страхует
В качестве страхователя может выступать как компания-работодатель, так и сам управленец — законом это не запрещено. Топ менеджеры из других стран, приехавшие работать в Россию, нередко оформляют себе полис за свой счет, здраво опасаясь возможных рисков, которые они, в силу недостатка опыта, не всегда могут предвидеть.
D&O принято называть страхованием ответственности директора, но на самом деле круг лиц, риски которых можно застраховать, гораздо шире. Вот кто в него входит:
- директор компании;
- заместитель руководителя;
- председатель и члены совета директоров;
- руководители филиалов;
- члены правления;
- главный бухгалтер;
- юрист;
- внутренний аудитор;
- конкурсный управляющий;
- должностные лица, неверные решения которых могут повлечь убытки для компании, ее клиентов или партнеров.
Что влияет на стоимость полиса
Страхование ответственности управленцев не относится к обязательным видам страхования, компании и должностные лица оформляют полисы исключительно добровольно. Поэтому единого тарифа для таких договоров или фиксированных ставок не существует — страховой взнос и премия в каждом случае рассчитываются индивидуально. Страховщик при этом по своим внутренним нормам оценивает объект страхования и объем рисков, тариф устанавливается соглашением сторон.
На стоимость полиса влияют:
- срок существования компании, корпоративная история;
- особенности бизнеса;
- состав акционеров;
- размер активов, финансовая стабильность;
- уровень публичности и репутация — как компании, так и конкретного директора;
- долговая нагрузка, закредитованность, история убытков;
- локация организации и география покрытия полиса — по России, конкретным странам или по всему миру;
- кадровая политика;
- состояние рынка, уровень зависимости акций от общеэкономических факторов;
- история исков к директорам.
Некоторые компании предлагают оформление полиса с ретроактивным периодом — то есть, с покрытием убытков, возникших из-за действий, совершенных в прошлом, до заключения договора страхования. В таком случае можно получить компенсацию даже по действиям должностных лиц, уже не работающих в компании на момент получения иска.
Плюсы и минусы D&O
Страхование ответственности управленцев дает преимущества как для самих топ менеджеров, так и для их работодателей.
Плюсы для директоров:
- Защита финансового благополучия. Нередко топ менеджеры становятся жертвами корпоративных войн — иски против них инициируются в рамках ослабления позиции компании или даже рейдерского захвата. Полис даст гарантию судебной защиты и возможность не рисковать своими сбережениями из-за принадлежности к определенной корпорации.
- Защита деловой репутации. По искам от акционеров, клиентов или конкурентов директор часто отвечает за ошибки, которые фактически совершило другое лицо — его предшественник или подчиненный. В такой ситуации особенно неприятно лишиться наработанной за годы репутации, страховка даст инструменты и средства для ее восстановления.
Преимущества для компаний:
- Менеджеры среднего и высокого звена не боятся устраиваться на работу в организации, в которых покрыты риски ошибок при исполнении должностных обязанностей или принятии управленческих решений.
- Хорошая репутация для иностранных контрагентов.
- Защита управленцев в других странах.